第三节 财务预测的步骤和方法
一、财务预测的意义
1、意义
①是融资计划的前提；②有助于改善投资决策；③有助于应变。
二、财务预测的步骤和方法
1、3个方法
①销售百分比法；②回归分析法；③运用信息技术预测。
2、销售百分比法
①步骤
→确定销售百分比（各项目销售百分比＝基期经营资产or负债÷基期营业收入）；
→预计经营资产负债（各项预计经营资产or负债＝预计营业收入×各项目销售百分比）；
PS：上两步确定融资总需求，即净经营资产增加（融资总需求＝（预计经营资产 合计－基期经营资产合计）－（预计经营负债合计－基期经营负债合计）＝经营资产销售百分比×营业收入增加－经营负债销售百分比×营业收入增加＝预计净经营资产合计－基期净经营资产合计）。
→预计可动用的金融资产（若有，则扣减掉）；
→预计增加的留存收益（留存收益增加＝预计营业收入×预计营业净利率×（1－预计股利支付率））；
PS：上两步确定内部融资额。
→确定外部融资额（外部融资额＝融资总需求－预计可动用的金融资产－预计增加的留存收益）。
PS：企业融资一般原则为，先内后外，先债后股。
②缺点
→其两项假设未必合理。
3、回归分析法（不考，略）。
4、运用信息技术预测（不考，略）。
重制时间：二〇二〇壹壹贰玖 壹柒叁壹
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