欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的稿件名字叫早期的亏损和踩坑是价值投资者的财富,来自财富与真知
我前段时间说过投资这个行业与所有行业一样,必须与时俱进,不断创新,这个世上不存在一招鲜吃遍天的事。比如今年大白马为代表的旧经济和新能源、新科技为代表的新经济,股市表现差异巨大。
只有强化研究能力,特别是商业模式,在实践中不断完善自己的投资体系,才能在投资中长期相对胜出。
这些年我也是从一些亏损的股票中(庆幸都是很小亏损)学习并不断总结才逐渐有了自己的体系,初步形成自己的组合特点。
大概在2016年上雪球,也不知道买什么,好在有一条我是学会计出身的,所以财务指标一定要好(如标准的财务分析四大指标),当然投资不只是看PE那么简单。这一条至少让我目前还没有踩过雷。那会都是跟着球友们看谁好就买谁,比如买过安信信托(12.50元买入好几十万,12.30全部卖出),老板电器、伟星新材、华夏幸福、亨通光电、中国平安。这些股票大部分至少都持有半年以上,都或多或少亏过一些,但这些股票都能及时卖出,现在回想还是很庆幸自己没有在这些股票上死守,在卖与买的过程中开始考虑我该如何投资。
1、 雪球让我开始系统地学习投资知识,特别是价值投资体系,我一接触价值投资我就明白了买股票就是买股权;我认为《聪明的投资者》《证券分析》《巴菲特致股东的信》《投资最重要的事》《长期投资》《林奇的成功投资》《穷查理宝典》是带我进入价值投资的启蒙书。我认为这些都是入门必须读的书,且可以多次读,我认为这是投资的基础理论课或者投资的通识课。
2、 加强对准备投资公司的系统研究,认识到消费、金融、医药容易出牛股,由于中国庞大的消费市场和金融市场更容易造就伟大的公司,金融(银行)又是我长期接触的工作,所以我重点开始关注白酒和银行。
3、 在A股做投资不认识趋势也是不行的,趋势的力量非常强大(见我曾经写过的文章)。我认为趋势和不懂让我在很小的亏损中把中国平安大概在82左右卖完,华夏幸福在28-33左右,老板电器在35左右,万科在28万左右,伟星新材大概在17左右(赚钱30%左右),福耀玻璃在26左右卖完(赚17%)以上全部卖完,除中国平安在2020年全部换成招商银行外,其余全部在2018年-2019年之间全部换成了50以上的五粮液、70以上的泸州老窖。以上股票有个特点,过去十年投资收益非常好,除了中国平安和福耀玻璃,其余都是跟房地产高度相关的行业,在未来十年很难再获得较高投资收益,我还买过长安汽车,我发现传统汽车在下滑,而且那一个中国家庭没有小车,所以属于传统汽车的日子已经一去不返了,在我的投资体系中逐渐剔除了“日落西山”的行业(而银行我认为不是,主要是被称之为万业之母),取而代之的是以特斯拉为代表的新能源汽车。
4、 最大可能避免踩雷。见不过少亏损的朋友,我发现投资要想避免踩雷,尽可能不要买非龙头的民营企业(万科除外),尽量买龙头的非民营企业,这类企业做假的动机不大,能稳定经营,负债可控。
5、投资的企业是否具有生长的基因。我常说好洒基本出在贵州和四川那一带,金融和科技创新基本在深圳、上海、北京或沿海一带,到别的地方很可能是南辕北辙。
6、有机会和条件一定要投资具备世界级的企业。历史上不管是KCF、麦当劳、沃尔玛还是苹果、facebook、亚马逊和特斯拉,还是中国的华为,这此企业都是国际的产品和国际化的生意,只有这样的公司才能做大成为伟大的企业。
7、国庆节期间走访了一些地方,中国的发展差距还是非常大的,中国人民才达到小康,相当多的农民日子也并不宽裕(我曾经一篇文章呼吁提高农民养老金待遇),希望中国能再和平发展几十年,再多出些伟大的世界级企业,希望中国人民都能过上富裕的日子。
以上一些不成文的想法形成了我今天的投资组合,当然还是存在很多问题,需要不断学习不断创新和不断进化。投资是不能躺在过去的功劳簿上睡觉的,那怕你在贵州茅台上赚了上百倍,只要还在做投资就需要不断学习并接受挑战。
以上仅作为我投资的一些思考,不作投资推荐。欢迎与君共学共进!
湖北谈总
查理穷宝典
天孤星685
早期的亏损和踩坑就当交学费了
读娉婷
希望不断曾刊,每日多刊!
肥仔江小玉
哪个家庭没有汽车???你也太看得起中国了
香水百合_66n
感谢主播