各位听众朋友们,大家好,这里是“拾个点”。今天跟大家分享的这篇文章的名称是“看个1000多万的账户!”
本篇文章发表于拾个点22年2月28日。
前几天我看到一个1000多万资金的账户,亏了500多万,每个股票都是深套,真的惨不忍睹!我相信,你们很多人的账户跟这个也差不多,只是总资产少几个零而已。在股市里面,亏起钱来,10万和10亿比例上没差别。现在这个市场容量非常大,你哪怕有100亿资金,几个股票就可以让你满仓,1000万资金跟你10万资金一样是“大海”里一滴水,并没有任何优势,所以这也是一个“小散户”。
我相信,能够自掏1000万以上现金炒股的人,在现实生活中肯定是能力很强的人,可以说是一个聪明人。但是到了股市里,就是“大韭菜”一枚而已,任人割。今天我们就这个“大户”的持仓稍加分析,其实可以避免很多风险。
第一,净利润率太低的公司不要投。为什么呢?很简单的理由,赚钱太辛苦,一不小心就步入亏钱的境地。净利润率去哪儿看?F10的财务报表,大致计算几个净利润除以总收入即可得出。
1、中远海控:净利润率5%左右,但是今年特别高,之前几年都不超过5%,所以不能只看今年的净利润率,要看大部分年份。
2、妙可蓝多:净利润率只有1-4%,简直就是极微利,我都没兴趣了解这家公司是干啥的。这么苦逼的生意,没有未来!要么,它在市场中没有核心竞争力!
3、爱美客:净利润率从30%-70%,随着收入越来越高,净利润率越来越高,真的是不错的生意,非常值得关注。
4、百润股份:净利润率从16%-30%,也是随着收入越来越高,净利润率越来越高,不错的生意,值得关注。但是这是一个细分行业,它的行业规模怎么样?竞争格局怎么样?一无所知,也很难了解到!
5、吉比特:净利润率40%左右,很高的行业,不过是游戏,竞争很激烈,一家公司靠1-2款游戏短期的利润好,不能保证持续的利润。所以作为价值投资来说,一般不会投这样的公司。除非像腾讯一样形成了层出不穷的好游戏产生的公司机制,又有微信和QQ的免费推广平台,形成很强的反脆弱生意模式。
6、安井食品:净利润率大部分在8-13.7%,作为食品行业是非常好了。
从净利润来说,以上公司至少可以剔除2家(中远海控和妙可蓝多)。还剩下四家,我们再看看净利润增长率的稳定度和幅度:百润股份有2年下滑很厉害,其中2016年下滑了129%,还出现了亏损,实在是不光彩的经营历史。吉比特尽管每年保持正增长,但是增长幅度差异非常大,低的时候只有4%,高的时候有234%,这种不稳定的经营说明对未来市场可控性很差,持有这样的公司不安心,所以可以排除。
这样只剩下两家了,分别是爱美客和安井食品,这两家公司净利润率高,净利润率增长稳定。根据上面这个账户的持仓成本,我们推断买入时间点。
1、爱美客成本价是651元,买在相对高点。
2、安井食品持仓成本257元,几乎是高点。
当然以上买点是事后看变成了高点,我们一般人无法预知。假如这两家公司你已经看好了,后市股价也无法预知,有没有方法可以降低风险呢?有,就是我经常跟大家说的分批建仓方法。买股票也好,买基金也好,我们都无法预测市场的波动,但是我们可以利用市场的波动买到更便宜的筹码。比如:上面两个股票,如果每下跌10%建仓三分之一,那么这种波动下,总持仓亏损幅度应该在20%以下,而且由于底部买入的廉价筹码越来越多,所以只要有个像样的反弹,很快脱离成本区域。
总结这个账户,但凡有点判断和认知,可以排除4个很好筛选掉的公司,剩下两个用分批建仓法,那么不至于亏的那么厉害。也就是说,持仓人只要学这点皮毛知识就可以降低90%的风险,可惜他没有这样做。这位老兄估计是听消息无脑买股票,不亏钱是没有天理的。
特别申明:本文不是建议你买入剩下的两个股票,只是作为案例分析而已。真正价值投资买入标准最重要就是低估值,这些公司都太贵了,不值这么多钱!何况,从价值股标准角度,这6家公司都不符合长期稳定公司的范畴,所以请勿交易!
魔兽小巫
希望可以大声一点
拾个点 回复 @魔兽小巫:
好的
动漫情报站
什么,1/3,那只能补两次