如果投资是种娱乐消遣,如果你从中得到了乐趣,那你可能没有赚到什么钱。真正好的投资都是无聊的。最好别把自己当赌客,而不把自己当赌客的最好方式就是:只在几率有利于你的时候押注。
——索罗斯
你好,欢迎收听简七周报。
一起看看本周发生了哪些大事,希望我的解读,能让你收获有用又易懂的理财知识,逐渐培养经济敏感度。
一、本周回顾:连续上涨,接下来怎么办?
不知不觉又到了周末,这周市场表现「先抑后扬」,上证指数最终上涨近1%,突破3300点,创业板指更是大涨6.3%,市场赚钱效应依然不错。
这意味着什么呢?
本周的主角依然是新能源车——
疫情逐步好转后,新能源车是全市场「最靓的仔」,从4月27日创下低位以来,几乎每周都有6%-7%的涨幅,只用了2个月,上涨已接近60%。
主要还是和汽车市场供需两端明显改善、中央地方的汽车消费刺激政策频繁轰炸有关。
除了新能源车,一些细分领域也轮番表演——
其中,电力设备、家用电器行业涨幅居前。值得关注的是,一直不愠不火的家电行业,昨天突然表现了一把,龙头格力电器大涨超过9%。
一是炎热的夏季,空调、冰箱这类白色家电的需求本就旺盛,加上最近原材料价格上涨压力有所减缓,家电公司的盈利预期可能会有所改善。
二是白色家电前期一直处于调整状态,从估值看,安全边际挺高的。
图片来源:WIND;图片说明:家电行业当前市盈率为17.75倍,处于过去5年的22%分位
这有什么影响呢?
本周,中证1000、中证500、创业板等指数,涨幅都超过20%,进入了「技术性牛市」。考虑到市场这一轮的反弹力度不小,也不排除接下来会有调整风险。
说起来,如果市场下跌时你有坚持定投,估计现在已经回本甚至盈利。这也给我们一个启发,作为投资者,让自己留在场内并做好风险防范,市场上涨时不盲目乐观、下跌时不悲观,才能笑到最后。
需要提醒的是,针对近期一些涨幅过高的行业,还是那句话,不要盲目追高;如果你已经获利,觉得仓位有点重了,这或许是个不错的落袋为安减仓机会~
二、市场热点:回顾金融领域这十年
最近,国家召开了「中国这十年」系列主题新闻发布会,谈到了「党的十八大以来金融领域改革与发展情况"这个话题。
来看看会上都说了什么——
一、我们的市场规模更大了。到21年底,咱们沪深股市市值和交易所债券市场托管面值分别为92万亿元和19万亿元,资本市场总体规模也稳坐全球第二。
二、市场结构更好。一方面是上市公司结构上,资产规模(比十年前增长了两倍)、营收和净利润(高增速)、现金分红(近三年累计4.4万亿元,比前三年增长近50%)等指标都有进步;另一方面是投资者结构上,专业枧构不断增多、个人投资者占比下降(21年降到了70%以下)。
三、开放程度更高:21年末,外资在我国的各种投资(证券超2万亿美元、股票和债券都超3万亿元)翻了三四倍不止;另外,我国居民的跨境资产也更丰富了,相比十年前增长3倍(接近1万亿美元)。
四、行业共同进步:从单个行业来看,咱们的进步也很大。其中,银行业和保险业实力不断提升。到2021年底,银行业(344.7万亿)和保险业(24.9万亿)的资产比2012年都增长超过100%。
图片来源:中纪委
这对我们有什么影响呢?
开这种复盘性质的会一方面是为了看看咱们取得的成就,适度夸夸自己;另一方面也是为了数数栽过的坑,免得重蹈覆辙,未来的路也能更顺畅些。
比如这次央行就又重申坚持不搞「大水漫灌不超发货币、不透支未来的宏观政策取向。」还提到中小银行整体风险可控,尽管还存在问题,个别机构风险也比较高。
在目前环境下,这个系列也算是我们助力经济恢复和稳增长的一个情绪上的抓手了。
三、基金动态:达利欧对话沈南鹏
6月23日,桥水创始人达利欧和红杉资本的沈南鹏,做了场线上直播,谈了谈当下局势、未来投资、中国市场等大家关心的话题。
这意味着什么呢?
先介绍下这两位的背景。
达利欧是畅销书《原则》的作者,也是「桥水基金」的创始人,管理规模达到一万亿(人民币),桥水也是是全球最大的对冲基金。
沈南鹏早年是携程和如家的创始人,后来创立红杉中国,投遍了大半个互联网圈,是京东、阿里巴巴、美团的早期投资人。
所以,这是一场两位顶级大佬的对话。我们逐一来看看——
一、当前局势:现在欧美国家的通胀率很高,想通过提高利率的方式来压低通胀,但达利欧认为通胀会使大家的购买力下降,并不利于经济发展。
二、投资策略:他建议我们在当前的经济形势下,不要把钱都攥在手里,通胀会让钱变得更不值钱;而是尝试多元化投资,把钱放在不同的篮子里,即使有的亏损了,还有盈利可以补足。
至于如何配置不同的资产,他提到了「全天候交易策略」,主要看通货膨胀率和经济增长速度两个变量:
图片来源:桥水基金
经济发展的比预期好,就买股票;如果比预期差,就买高质量债券。
因为经济不好的时候,股市赚不到钱,资金就会跑到风险低的债券市场;如果通胀高于预期,就买抗通胀的大宗商品、黄金等资产。
三、关于中国:达里欧说投资中国的时候,会研究政策起到的作用,比如金钱怎么流动、谁在买什么资产、为什么购买等问题,进而分析国家和公司的资产负债表、利润表变动。
这对我们有什么影响呢?
在这场对话中,达利欧还重提了书中的一条原则:痛苦+反思=进步。
他说:「错误往往可以给我们巨大的刺激,逼着我们去反思和进步」,这些进步和成长,是成功给不了的。
不管是投资或是生活,这条原则都值得收藏~
p.s. 如果你想在周末充充电,可以观看整场直播:两位投资人眼中的现在和未来
或者查看完整会议记录:沈南鹏对话达利欧:投资的下一个十年将大为不同
三、其他值得关心的事儿
我国人工智能核心产业规模超过4000亿:
在世界智能大会上,工信部表示我国人工智能核心产业规模超过4000亿、企业数量超过3000家,芯片、开源框架等关键技术取得重要突破。同时,智能化信息基础设施加快布局,已建成5G基站170万个。
证监会发布个人养老金投资的征求意见:
《意见》提到,对个人养老金的基金范围,将分步实施、选择部分城市先试行1年再逐步推广;优先纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金;之后再逐步选择风格稳定、策略清晰、长期业绩较好的其他类型基金。
卫健委:各地不得擅自扩大健康码应用范围:
在回答个别地方使用健康码红码限制居民正常出行的问题时,卫健委表示,健康码在对风险人群的识别和管理方面发挥了重要作用,要严格把握健康码的定位,不能随意扩大应用范围,绝不允许因为疫情防控之外的原因对群众进行健康码赋码、变码。
最后简单总结一下。
我们一起回顾了本周行情,然后带你了解了中国金融的十年大事,最后和你聊了聊基金大佬的对话。
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周末愉快,周一见~
简七读财
周报会继续更新哒~
阿黛拉呀
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简七读财 回复 @阿黛拉呀:
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