比惨,最惨不过金博转债持有人!
大家好,我是你们的老朋友问井挖财
我有一个预感,每当我选不出来好债的时候,差不多就到顶了,性价比表就会停更几天,前几天文章写的比较晦涩,“很难想象,如果没有正股驱动的情况下,债市何去何从?”
判断市场强弱,看榜一大哥能否带加速,今天几个债都封板了,凯中,华峰、迪贝,可转债却很弱,别说加速了,盘中还跳水。证明市场已经非常之弱。
前段时间一直在杀溢价,债比股弱的原因,可转债在还债,为前期的疯狂还债,溢价率从64个点杀到平均47个点,中位数也到了129,峰值51左右,由正股驱动的行情不是不好,就是正股行情走不动的时候,转债杀跌更厉害。果不其然,国证2000和中证1000在持续上涨的背景下,转债杀跌不止。
今天的浙江的集采也是一个原因,虽然是意见稿,距离落地还有一段时间,但市场早已风声鹤唳草木皆兵,弱的不能再弱了,集采降低企业利润,利好群众,大白马长春高X午后直接封死跌停,情绪传导到债市,兄弟、盘龙、寿仙、昌红、新天无一幸免。
另外一个就是金博转债昨天公告强赎,因为还有16个点的正溢价,所以,今天直接把溢价抹平,这样把市场情绪一下子带了下来,因为之前几个可转债存在高溢价大都不强赎,可能有些人想当然认为不会强赎,所以,昨天没有出手的人,今天直接被团灭了,这就是乌合之众里面所说的,群体只会干两件事,锦上添花和落井下石,很明显金博有被错杀的嫌疑,原因在于企业没有公告具体强赎日
这样算下来,转债至少还有一个多月的期权价值,今天的溢价率谷底时候,几乎接近于0,这实际已经相当于折价了,虽然有正股下跌的风险,但正股质地中等靠上,并不依靠概念和炒作就能轻松拉强赎,显然有一定的行业地位在里面。
当然有人介意强赎后的死亡翻滚,但挣钱的事情哪有十拿九稳,都多少会有冒险的成分,综合判断,这样的机会并不多见,下了重注,博弈情绪恢复。当然这样好的机会,不敢私藏,都给镰刀群友无私分享了。
祥鑫转债是末日论炒作的榜样,剩余规模只有3600万,尾盘折价1个多点,从公告强赎后跌倒180再到上涨到295,耗时9个工作日,一来和光伏概念热有关,二来祥鑫本身业绩也不错,资金愿意推高,结局自然皆大欢喜。
可惜这样强势的转债市场并不多见,大都很猥琐,威逼利诱达成目的。所以以祥鑫来要求其他强赎债如此表现并不乐观。
今天上市的新债N芯海转,可流通筹码不多,正股今天也比较配合,尾盘并不像以往出现157.3,而是出了150.3的高点后一路下跌,说明市场已经足够理智了。我还像以往那样挂157.3,结果并没有交易成功,撤单后再挂已经到了148,等到脱手已经到了146了,足足少挣了40块大洋,所以下次如果有幸中签,上海债还是挂低一点能换个好价位。
次日机会
后面几个强赎债,需要注意风险,特别是满足10天后就开始杀溢价
泉峰转债12天,
三超转债11天
牧原转债、贵广转债、华翔转债满足10天了。
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