“为什么基金明明涨了,净值却低了?!”最近有朋友问我,是不是APP出问题,这数据明显不太对。我看了之后发现,其实这就是很常见的基金分红~
那么基金分红的钱是哪里来的?是不是“天上掉馅饼”?基金分红是不是越多越好?我们该如何看待基金分红?如果你也有这些疑问,那我今天就来说明白
基金分红是啥?基金分红指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人,这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。
但基金不是想分红就能分红的,需满足下列条件才能分红:一、基金当年必须是赚钱的;
二、当年收益弥补上一年的亏损后,才可以进行分红;三、分红后,基金净值不能低于面值,即净值不能低于1。
在满足上面3个条件后,基金分红比例不得低于基金净收益的90%,而且每年至少分红一次。
不少朋友认为基金分红是白得的收益,其实基金分红的钱是羊毛出在羊身上,分红后基金净值会减少,而且分红越多,净值下降得越厉害。
举个具体的例子:
有一只原净值1.5元的基金准备分红,分红方式是每份基金分红0.01元,那么分红后基金的净值就变成了1.49元。所以,基金分红只是将自己左手口袋的钱装到了右手口袋,可能有朋友会比较疑惑,这样做有什么意义吗?哎,还真有,基金选择分红也是有其目的的。
为啥要分红?
变相减仓!我们都知道规模是收益的敌人,基金规模过大会因为基金调仓规则的限制,在一定程度上给基金经理的操作增加困难。而基金分红可以降低基金总资产,将基金规模控制在基金经理的舒适区,便于基金经理灵活操作,以获得更好的收益。
落袋为安!不少基金基金经理在市场过热的时候,会选择通过分红来将收益分发给投资者,落袋为安。一方面是保全投资者收益,另一方面也是间接提示投资者理性投资。
其实看完这些原因,我们应该知道基金分红的原因各异,并不是说分红次数越多的基金就越值得购买,大家还是需要通过现象看本质,理性对待分红这件事情。
如何应对基金分红?
基金分红一般有两种方式:现金分红和红利再投资。
现金分红:指基金公司将分红收益以现金的形式直接划到客户的银行账户中,到账后投资者可以落袋为安,随时支取使用。这个优点是直接获得现金受益规避了市场下跌风险。缺点是万一市场上涨错失了投资机会。适合哪些不看好后市近期有资金需求的投资者。
红利再投资:是指在进行分红时,将分红所得的现金直接转化为基金份额。这个优点能把握市场上涨机会投资成本相对较低。缺点是在市场下跌的时候,承接风险较大。适合那些长线投资看好后市没有紧急资金需求的投资者。
那如何判断哪种分红方式更适合自己呢?可以参考下面几点:
看基金未来潜力
如果是长期看好所投资行业或基金经理,可以选择红利再投资,这样能更好的累积份额。但如果你对后市不看好,或认为基金需要止盈了,则可以选择现金分红,适当落袋为安。
看预期持有时长
以长期持有为目的进行投资的基金,可以选择红利再投资的分红方式。红利再投资相当于变相加仓,且这种加仓方式不收取申购费,相对划算。
而短线操作的基金,选择现金分红更适合一些。比如抓短期机会的行业主题基金,很难持续上涨,选择现金分红相当于及时落袋为安,还可以将分红再投资到别的赛道中去,从而抓住更多地投资机会。
看基金类型
对于开放式基金来说,尤其是长线持有的开放式基金,建议还是选择分红再投,如果想要一部分收益落袋为安,日常通过赎回基金同样可以实现。而封闭式基金由于封闭期内无法赎回,因此要想进行适当止盈,在封闭期内就只有选择现金分红一种方式。总得来看,基金分红的方式虽然有利有弊,但对于大部分投资者来说,尤其是长期持有的投资者,分红再投资是一个更好的选择。
同时,我们还应知道基金分红的多少并不代表一只基金的好坏,挑选基金应综合考量基金的收益风险特征,基金经理的投研能力等,不能因基金分红而一叶障目~
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