组合其实我们每天都是在跟踪的，包括里面基金经理的一些动态、观点、甚至是净值的情况。我们观察净值的目的并不是看短期的表现怎么样，而是观察基金经理的持仓变化。
比如单独涨AI的时候，如果晚上净值表现好，说明基金经理大概率是调仓到了这个方向，同时再单独跌AI的行情下，基金表现没有影响，说明基金经理依旧是没有布局的。
这里面有一只基金，就是中银优选灵活配置的王伟大概率是调仓到了AI方向，调仓的时间大概率在5月份。
我们为什么这么说呢？
这是我们模拟的基金净值表现与人工智能ETF基金的走势，发现在5月之后，基金受AI行情影响更大了，与人工智能ETF走势相关性也更大了。
数据来源：Choice 时间周期2022年7月5日-2023年7月5日
而且该基金表现我们也是一直跟踪的，年初的时候表现很差，但是后续开始发力，逐步来到了市场偏中枢的一个收益上。
王伟之前给大家剖析过，他属于均衡成长风格的基金经理，配置也是比较分散的，即使买入AI，也不会去压赛道。
一半持仓会买入被低估的好公司，抗风险，比如四季度持有中国平安，一季度持仓有美容护理的爱美客。同时还有一半持仓会买入景气度或右侧去创造收益，去年的储能光伏，年底的计算机持仓也都有。
他旗下这只基金也是过去5年，能年年跑赢偏股基金指数的基金，说明这套“打法”在过去还是有效的。
至于调仓到AI，什么时候买，什么时候卖，基金经理会有他自己的原则，虽然短期AI涨幅较大，会面临波动，但后续我们依旧是看好第二波行情的，从主题到真正产业趋势阶段，也是肉最肥美的，至于什么时候，继续等待就好。
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