这几天,市场上兴起一个新概念:独角兽概念,源于近期管理层密集发声,希望引导国内像滴滴、小米等独角兽企业回A股上市,像360一样竖立几个标杆。并且管理层已经在相关的政策上给与倾斜,开放绿色通道,富士康的IPO速度好像就比较快。所以,这几天与小米有业务来往的几家公司的股票都大涨了。源于市场机构预期小米回归后,会进行规模扩张。
东东感觉这市场还是很有意思的。经过这几年的市场,东东有了一些感悟——阳光底下没有新鲜事。有些东西变了,但有些规律也没有变。比如便宜的股票总是不错的,然后想炒的时候,永远可以找到理由,都嚷嚷着不看市盈率了。
东东在一篇看好中小盘股的报告上看到一张图表,感觉很有意思。
这个图表用中证500和沪深300的估值、增速差来进行简单的对比,发现其实A股历史上两者是拟合的,也就是说高增速给予高估值,低增速给予低估值。值得留意的是,14、15年出现了裂口,中证500对沪深300的估值差显著增加,这意味着当时中证500的估值溢价很高,但实际上业绩并没有差那么大,中证500的性价比很低。随后,在17年这个趋势得到了修正,大盘股走强,这个事情大家已经知道了。然而,到了现在又变成了中证500的估值差少了,但在盈利增速上,中证500显著高些,17年年底看,中证500更有性价比。
我感觉,实际上,A股还是那个A股,公司还是要看业绩,估值还是要看增速。一时出现偏差了,后面说不定哪天就扭转了。
东东觉得,这个独角兽概念看来并不是很靠谱。最起码,小米上市以后,先不说会不会进行大规模的扩张,真扩张,也不见得和现在这些企业有关,又或者真有关,可能也是1,2年后的事。现在参与,不是特别踏实。
另外,有一个消息,特朗普拟对钢铝进口产品征重税,欧美股市遭遇重挫。美国这次开了这个头,一旦演变为贸易战,就不好玩了,这是个潜在的利空。反过来说,进行产业升级是迫在眉睫的事。
行情方面,创业板周五终于冲高回落,连续涨了这么多了,出现回调也是非常正常的。不过东东建议不要畏惧调整,熬过去。从月线来说,创业板
2月份收了一个长下影的红十字星,探底意味浓厚,MACD有金叉趋向,中期还是值得看好的,看趋势要有大格局。从短线的角度,东东觉得不妨可以乐观点,看好整个三月份,做多到三月下旬再考虑减仓的事。当然,这是东东目前的计划,到时如果盘面有变化,还是要实事求是地应对。
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