上次东东写到指数定投是布局中长期机会的一个不错的选择。今天东东想继续针对“指数投资”展开来讲一讲。
问题一:为何我要买指数,我直接买股票不可以吗?
东东认为:在行情来的时候,当然不少小盘股票的涨幅会比较大,不过相对应的,在下跌的过程中,指数的跌幅会比不少股票要少。另外,不知道大家有没有过投资公募基金的经验,这里东东可以告诉大家一个数据,在牛市行情里,大多数普通的股票型基金并不能跑赢指数。
此前巴菲特还有一个著名的赌注,他在10年前用100万美元打赌:长期投资一只标准普尔500指数基金未来10年内的收益将会“跑赢”普罗蒂杰公司精心选择的5只对冲基金组合。结果,08年以来,美国指数基金的年化收益达到7.1%,而5只对冲基金组合年化回报只有2.2%,是巴菲特赢了。当然,美国股市长期牛市是重要的原因,在震荡行情里,投资指数基金恐怕不见得好,但如果预期是价值洼地,预期未来上涨概率大的时候,投资指数基金就可以考虑了。
其次,从风险的角度看,由于指数是一揽子股票的组合,所以碰上今年这种个股上演各种莫名其妙的雷事件的情况,投资指数就相当于采取了分散化投资,减少了“踩雷”风险。另外,由于指数成分股是定期调整的,一些过时、经营不好的公司会被调出指数,然后会有其他优秀的公司调进来,所以投资指数可以说是:与时俱进。
问题二:证券账户里能直接投资指数基金吗?
很多投资者可能会觉得证券账户交易方便,希望直接在证券账户里交易。可能不少投资者已经知道了,ETF就是在交易所上市交易,可以像股票一样买卖的指数基金。
与开放式指数基金相比,ETF有交易便捷(可以直接在券商账户买卖)、门槛低(最小交易单位为1手)、交易迅速(T日卖出,资金实时可用,部分品种T+0)、种类多(股、债、商品、海外等)、管理费低、可以用融资融券加杠杆等优点。
问题三:ETF目前有哪些品种。
经过多年发展,目前市场上已经有很多ETF可以选择。ETF的好处之一是不用选股,直接买ETF,就可以赚取相关行业的平均收益。目前上市的ETF从行业角度涵盖了医药、证券、军工等行业,从市场角度有美国纳指、香港恒生、海外中概股等。
从投资风格的角度,如果是看好大盘股的,就可以多看看50ETF,如果是看好成长风格的,可以多看看500ETF。
问题四:刚刚东东好像提到有T+0的ETF?
是的,目前华安黄金ETF、国泰黄金ETF以及跨境ETF比如513050中概互联、纳指ETF、德国30、标普500等都是可以T+0交易的。
问题五:如何投资ETF呢?
方法有几种。1、交易型的投资者,直接在看好相关行业、市场的走势时买入就可以。比如,现在指数跌了这么多,但抄底可能会面对个股波动风险大,以及见底的时候可能市场会再次呈现结构化行情的特征的难题,所以,买入指数或者看好行业的ETF也是抄底时的一个可以考虑的思路。是一个如果是长线投资的投资者,那么也可以采取东东提过的定投方式。
再次提醒,在股指阴跌的熊市中后期,指数定投是很好的思路。
如果嫌定投麻烦的话,国信证券金太阳手机软件里面就有相关的定投功能,如图,打开软件,选择右下角的理财,然后在中间选择月薪理财,就可以。操作上有不明白的地方,请咨询自己的投资顾问。
方法2:利用融资融券在看空相关行业时融券ETF。做空股票,很多时候面临没券可用的问题,但ETF的话相对而言就会有比较多的券。
最后,东东提醒一下,投资ETF时,如果资金量比较大,需要看看此前ETF的日均成交量大不大。由于市场低迷的原因,部分ETF日均成交量比较小,如果资金量比较大的话,需要更长的时间成交。
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