论和太子谈恋爱的风险和收益

我们的分析对象由单项资产由资产组合，并且我们得到一些定性的结论，高风险，高收益，低风险，低收益，要让投资者投入更高风险的资产，那么对投资者来讲，他所要求的是一例必定是很高的，那么风险和收益两者是对应的

我们的必要收益率是无风险收益率，加上风险收益率，我们通过资本资产定价模型来解释风险收益率的决定因素和度量方法，因为无风险收益率前面赢给大家，讲述过了咱们的无风险收益率就是什么

按照风险可分散特征的不同，可分散特性的不同风险分为了系统风险和非系统风险这两种随机笔记风险两分类系统和非系统风险是指由市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性

第八章另类资产类别本章讨论的另类资产类别包括绝对收益实物资产和四人股权，将另类资产类别加入投资组合，旨在推高投资的有效边界，在既定风险水平下提高投资收益，或者在固定收益水平情况下降低投资风险

第八章另类资产类别本章讨论的另类资产类别包括绝对收益实物资产和私人股权，将另类资产类别加入投资组合，旨在推高投资的有效边界，在既定风险水平下提高投资收益，或在固定收益水平情况下降低投资风险

证件资产组合的风险与收益证件，资产组合的预期收益率，组成证件，资产组合的各种资金收益率的，加前平均数证件，资产组合的风险及其衡量证件资产组合的风险分散功能，非系统性风险系统风险以及衡量体现在贝塔折不能消除资本资产定价模型的基本眼里公式必要收益率等于无风险收益率，加风险收益率证件，资产组合的必要收益率，资本资产定价模型的有效性和局限性

四，资本资产定价模型一资本资产定价模型基本原理资本资产定价模型中所谓资本资产主要值得使股票资产而定价，使得试图解释资本市场如何决定股票收益率，进而决定股票价格。根据风险与收益的一般关系，某资产的必要收益率由无风险收益率和资产的风险收益率决定的

市场组合的平均收益率，它也包含了两个部分的构成，一个是无风险收益率，一个是风险收益率，那我把无风险收益率减完以后这个括号理念，它还有一个名字叫做市场组合，平均风险收益率

市场组合的平均收益率，它也包含了两个部分构成，一个是无风险收益率，一个是风险收益率，那我把无风险收益率减完以后这个括号理念，它还有一个名字叫做市场组合，平均风险收益率

我们虽然无法从方法和策略角度去彻底规避风险，但是可以从原则和态度角度去合理的。面对风险理论上存在四个路径，第一个既然超额收益和风险是对称的，那么最简单的自然就是同时放弃超额收益和风险

三者在风险与收益的关系上，往往表现为增长型基金风险大于平衡型基金风险大于收入型基金风险增长型基金收益大于平衡型基金收益大于收入型基金收益投资目标的差异引发了基金投向和正和策略的差异

包括估值风险，企业经营，风险，资产，负债风险等。在价值投资中只谈收益，不讲风险的投资都是违背常识的计算，投资收益的基本公式就是风险和成本调整后的长期可持续的收益

马克维茨发明了有效的前沿理论，用不同的权重将风险资产进行组合，将得到一系列具有不同期望收益和标准差的风险资产组合做一个二维坐标轴，以资产组合标准差为横坐标预期收益率为纵坐标，把这些风险资产组合描绘出来，可以得到风险资产的有效前沿

今天我们继续来讲这本书周期，昨天我们说到了作者在芝加哥大学学习了一种新的金融理论，就是一张风险收益图。纵轴是收益，横轴是风险，还有一条从低收益零风险的位置为起点，一直向右上上角倾斜的直线

正因为人们对于风险和收益的不同的追求，所以风险就成了一个经营的对象，也就是现代意义上的风险是成了一种，无论是信贷也好，或者资本资产也好，都成了一个经营或者投资的对象