一个美股账户可以通过ETF玩转全球市场。可以配置不同国家地区的股票、固收、商品、货币等大类资产,并且还有杠杆和反向ETF供短线玩家使用。2019年1季度交易日已过,Part1来看看美国上市ETF的数据及表现,Part2来简要讲讲美国ETF市场的几个趋势哈
Part1
ETF资金流向
1、按资产类别划分的ETF资金流向
截止2019年一季度(Q1),共有2234只ETF在美国上市,资产规模合计38073亿美元。
其中美国股票、国际股票与美国固收占资产规模的大比例。分别为56.5%、21.4%和16.72%。
从资金的净流入额看,Q1美国固收类ETF是最大赢家,吸引了268亿美元的流入。
2、Q1资金净流入与净流出前十ETF
Q1资金净流入前十ETF:
Q1资金净流出前十ETF:
Q1的净流入与净流出前十榜对照起来看:
同样是跟踪标普500指数, $Vanguard S&P 500 ETF(VOO)$ 位于净流入榜榜首,而 $标普500ETF(SPY)$ 位于净流出榜榜首。除了因为SPY市值很大,对于本身小幅度的净流出却在绝对值上大于很多其他ETF外,VOO的年化管理费仅为0.04%比SPY的0.09%便宜,也是吸引资金切换品种净流入的重要原因。
$iShares Core MSCI Emerging Markets ETF(IEMG)$ 、 $新兴市场ETF-iShares MSCI(EEM)$ 两只跟踪新兴市场的ETF,Q1分别吸引了52亿、25亿资金净流入。在去年年报中我们说过新兴市场股票在当时的低估点位是很有吸引力的。
I $iShares Core MSCI EAFE ETF(IEFA)$ 与 $欧澳远东指数 ETF-iShares MSCI(EFA)$ ,都是安硕旗下跟踪发达市场的ETF,一个净流入、一个净流出,估计也是内部资金品种间的切换。IEFA的年化管理费0.08%大幅低于EFA的0.31%。
$iShares MSCI USA Minimum Volatil(USMV)$ 是只低波动率ETF,Q1吸引了34亿美元净流入,可见投资者还是比较谨慎的,希望能在低波动的风控中去获取股市收益。Q1涨幅12.67%,表现也还不错。
ETF涨幅榜
1、Q1涨幅前十的股票类ETF
$ETFMG Alternative Harvest ETF(MJ)$ 跟踪Prime Alternative Harvest Index。该指数是选取从事大麻、大麻素或烟草产品的合法种植、生产、销售或分销的全球公司的市值加权指数。2018年6月,加拿大参议院投票通过消遣类大麻合法化法案,至今年大麻风未止,A股凡涉及大麻沾边或不沾边的都一顿乱炒。MJ 2019年第一季度上涨45.83%,其权重股 $奥罗拉大麻公司(ACB)$ 一季度更是上涨了83%。
另外是投资中国中小板、中证500、沪深300、信息科技行业的ETF上榜。今年国内A股的火爆行情大家也感受到了。
$ARK Genomic Revolution Multi-Sector ETF(ARKG)$ ,基因革命ETF,因基因编辑技术在临床试验中用于首例人类治疗,成分股中的生物科技公司股价走高。从而拉动ARKG上涨。高新技术常常给人们带来意外的惊喜。
2、Q1涨幅前十的杠杆类ETF
杠杆类ETF,投机性太强,仅列出让大家看看底层资产是哪些哈。
3、Q1涨幅前五的固收类ETF
4、Q1涨幅前五的商品类ETF
上榜的5只都是石油类ETF。油价在去年最后两月大跌后,今年年初开始反弹。OPEC达成限产协议和委内瑞拉持续被制裁,提振油价。但是出于对全球经济增速放缓的担忧,展望全年,依然面临很多不确定性。
5、Q1涨幅前五的货币类ETF
人民币一季度表现坚挺。美元指数再次上涨到97上方,但并未给人民币形成很大压力,说明市场对人民币汇率信心增强。
48个国家/地区ETF表现
全球48个国家/地区代表性ETF Q1表现:
注:以上数据均来自彭博
除波兰和土耳其外,其余的46个国家/地区 ETF Q1 都上涨。上周土耳其里拉崩盘,再度上演股债汇三杀。投资新兴市场国家时要关注几个要点:GDP增速、外汇储备、失业率和汇率。本次土耳其大幅波动的导火索是3月以来土耳其的外汇储备大幅下降,引发市场对其的担忧。
Part2
美国ETF市场的几个趋势
1、ETF的管理费越来越低
3月12日,JP Morgan 发行的 $JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF(BBUS)$ ,年化管理费率仅0.02%。
不管是新上市的ETF,还是老的ETF(如Part1讲到的SPY转到VOO、EFA转到IEFA),资金都往低费率的品种转移。毕竟省到就是赚到。
2、ETF发行商三巨头地位难以撼动
贝莱德(BlackRock)、先锋(Vanguard)、道富资管(State Street Global Advisors)三者相加,占了美国ETF市场81.06%的份额。
三足鼎立的格局已经持续了好几年,ETF有先发优势,先锋更是业内的“价格杀手”。在规模效应下,后来者难以在成本上与其较量。
3、特色小众类ETF仍有生存空间
杠杆反向类ETF发行商ProShares,在美国ETF市场上分得了0.83%的份额。在Part1 第一张表中我们也可以看到今年Q1反向类ETF规模增长了28.97%。
smart beta 的ETF依旧受捧。特色主题如ESG、大麻、5G、金融科技等也备受关注。Q1新发行的52只ETF,其中有6只是杠杆反向类ETF、7只是smart beta ETF、还有些聚焦于细分领域。附上Q1新增的ETF链接供查询:
https://www.etf.com/etf-watch-tables/etf-launches?nopaging=1
Damn
有没有微信可以加?
小虎ETF 回复 @Damn:
可以加下微信:lin18500300524
Damn
整个节目很好,我何时可以更新啊?