前段时间,央视新推出的一个纪录片,名字很直白,简单的两个字《基金》。
总共4集,一集25分钟,我周末找来看,很快就刷完了。
其中有一则故事,让我印象挺深的——
基金持有人李永昌,在基金刚进入中国市场没多久,就买了基金。
图片来源:纪录片《基金》
买了没多久,基金就分红了,一家人高高兴兴,觉得基金这个东西可比股票好,就选择继续等。
结果过一段时间,又跌下去了。
他去和爱人的几个姐妹汇报,她们脸色都变了,让他赶紧「卖卖卖」。
无奈,李永昌就只好把她们的卖了,把自己的留了下来。
期间,经历过2005-2007、2013-2015的两次牛市,也经历了2008年的全球金融危机,他都拿住了,持有基金的时间超过了16年。
从2.2万本金开始,目前基金市值超26万元,翻了10倍不止。
而本可以一起翻十倍的亲戚们,却因为忍受不了波动,早早离场,挺惋惜的。
对于大多数人而言,漫长的等待实在是过于难熬,很容易进行短期操作,错失收益。
有没有什么办法,能让我们能更切实地收获长期回报呢?
今天想来和你聊聊,一些能帮你管住手的基金。
*风险提示:本内容仅为科普分享,不构成任何投资建议。请务必将投资决策权,牢牢把握在自己手中。这也是我们努力做好科普的价值^^
平时接触到的,大多是开放式基金,是可以随时在支付宝、天天基金这类平台申购或赎回的。
它的优势在于「灵活」,但是另一方面,决定买卖的,往往是我们个人的主观臆断。
大部分开放式基金,如果持有的时间越短,赎回费是越高的:
图片来源:某开放式基金费率详情
赎回太过频繁,光是手续费,也会掉血不少。
其实还有另外三类基金,流动性由高到低分别是:持有期基金>定期开放式基金>封闭式基金
先说说流动性最差的封闭式基金。
它在基金设立的时候,基金的发行总额和存续期限就已经确定,特点就是管头也管尾。
我们只能在基金募集的时候购买,过了募集期,想要交易一般只有三种方式:
1)有股票账户的,可以在场内折/溢价买卖;
2)有的会「封转开」,到期会转为开放式基金;
3)到期清盘。
因为流动性确实是硬伤,并且有的基金还能在场内买卖,所以不会是我们管住手的第一选项。
再看看流动性好一些的定期开放式基金。
它会设立固定的开放期限,我们可以在定期开放式基金的「开放期内」买卖基金,其他时间都没法交易。
不过,它也有不小的弊端:不是特别留意的话,就很容易错过开放期。
比起前面两种,最后聊到的持有期基金,就能更加有效地管住我们的手。
每一笔买入资金会被锁定一段时间,比如1年、3年,等过了锁定期,我们就可以灵活操作了。
这里也为你整理了一张表格在文字区。
点击查看大图
你不用焦虑短期业绩好不好,因为钱要过个一年、三年才还回来,相当于强制性管住你的手。至于钱该怎么用,基金经理心里有数。
02
看到这里,你可能会问:什么情况下,比较适合买持有期基金呢?
答案是,长期不用的资金。比如五年后买房的钱、三年后孩子上学的学费、个人养老等等。
说到养老,这里多提几句——
按照世界银行的测算,如果想维持退休前的生活水平不下降,养老替代率不能低于70%。
意思是,如果你退休前工资收入是10000元,那么退休后想要维持退休前的生活,收入至少7000元。
在中国,平均养老替代率不足50%,并且几乎都是来自社保的养老第一支柱。
那剩下的部分,就要靠企业年金和个人养老补上了。
图片来源:网络
就像是《基金》纪录片里所说——要靠个人的理财和规划,来支撑自己的退休生活。
图片来源:纪录片《基金》
个人养老中,持有期基金的一个细分类别「养老目标基金」,就派上了用场。
图片来源:纪录片《基金》
03
那么,该怎么选择持有期基金呢?
其实,这类基金的命名都比较规范,名称中包含「持有期」字样的基金,基本上就是了。
那么它们的表现如何呢?
我们选取了10只已经成立3年以上的持有期基金分析,它们主要有两个收益特征:
1)第一,都取得了正收益,成立以来平均收益达到54%。
大盘的波动可能会让投资者在中途下车,而持有期类基金却能实打实地拿到这些收益。
2)第二,夏普比率优于同期大盘。
夏普比率,你可以理解为基金的「性价比」,每多承担一份风险,你可以多获得多少收益。
从文字区的表里我们也能看到,持有期基金的夏普比率,也普遍比大盘更高。
数据来源:WIND,数据统计:截至2022-1-11
你可以在基金销售平台中输入「持有时间」+「持有」的文字,找到这类基金。
图片来源:以天天基金为例
这里要提醒大家,由于近期持有期基金发行数量较多,大部分基金的历史数据较短。
如果有意选择,可以考虑那些有3年以上业绩的基金,方便跟踪基金的持仓情况、理解基金经理的调仓思路。
如果将公募基金比作一个大花园,专业的园丁知道什么季节什么花开,总能收获一番美景。
而我们普通人,则更倾向于随着自己的心情去买门票。
时常兴奋地冲进园子,结果看到的都是光秃秃的枝干,立马调头就走。最后又错过了紧接着的花期。
如果买张年票,坚持3年、甚至5年以上,好好去观察一下花期,那么将美景尽收眼底也只是时间长短的问题了。
持有期基金,在某种程度上,就能帮你锁定这张年票,有效管住手。
好啦,关于持有期基金,就和你聊到这里。
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听友274318103
对于我来说,挺好的,我非常的喜欢
简七读财 回复 @听友274318103:
1335503jmqy
M e
1335503jmqy
buru。♻️♻️🔰🔰🔱🔱
目标世界
很好,适用
云水漂_9i
最近的音频越来越没意思了
简七读财 回复 @云水漂_9i:
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