今年，芯片半导体板块为什么跌的这么多？
其实，并不是所有的芯片半导体概念都跌的特别多，具体来看，分化的很明显。
芯片半导体企业，主要可以分为三类：
第一种是以驱动、MCU、手机芯片为代表的，跌幅高达65%，典型的就是做指纹识别芯片的汇顶科技，跌幅最大，从386一路跌到了48。
第二种是以存储、功率、模拟芯片为主的，平均跌幅45%，典型的就是国内存储企业龙头韦尔股份，从255跌到了80。
第三种是以半导体设备、EDA、CPU为代表的，平均跌幅20%，比如设备龙头北方华创，从452跌到285。
分化的原因，主要是因为它们处于不同的周期阶段。
1、基于库存的价格周期类半导体，以上述第一种为代表；
2、基于产品的创新类半导体，主要上述第二种；
3、基于国产替代的抗美半导体，主要是上述第三种。
从投资的角度来讲：
短期，看库存周期：供需错配带来的量价关系；
中期，看创新周期：技术进步带来需求结构提升；
长期，看国产替代：由底层设备和材料零部件带来的根技术国产化。
很明显，目前全球经济衰退，电子产品的需求萎缩，导致整个产业链的库存价格周期下行通道。
创新周期难以改变行业整体景气度，所以整体上还是下跌的，但创新分化，不同的企业、不同的产品、不能的创新能力，表现也分化。
国产替代方面，从fabelss到fab，再到设备，再到零部件、材料，层层推进之中……
对于芯片半导体行业，目前来看，大盘太差，再加上芯片下游的电子产品景气度持续下行，所以日子都不好过。
还得等。
等待指数见底，芯片半导体砸出“黄金坑”！
芯片半导体行业也是有周期性的，现在砸的越猛，未来反弹的空间越大！
用户评论