史诗级利好！

上周五迎来了史诗级利好消息！

今天市场也迎来了大涨行情，北向资金也开始继续买买买模式！

今日上午北向资金净买入70.43亿元。，迎来了资本市场的第三个“国九条”，前两次分别是2004年提出、2005-2007年出现大牛行情，上涨指数上涨到6000点，2014年提出出现大牛行情，15年达到5100点。

可能很多人会在吐槽，国九条不会带来什么好行情出现。

喜哥想告诉大家的是国九条影响的是月线，但所有人看的却是今和明天。

我们过一个3-5年回过头来看，现在很多板块都是在低位。

1、有效保护投资者，特别是中小投资者合法权益，确保监管“长牙带刺”、有棱有角。未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架；

2、严把发行上市准入关。包括"申报即担责"、严查欺诈发行、提高发行标准等等，直指发行痛点，周末交易所紧跟着发布了股票上市规则的征求意见稿。

意见稿分别提高了深沪主板、创业板的上市门槛，具体有三套方案，比如主板第一套中将最近一年净利润指标由6000万元提高至1亿元；创业板则新增最近一年净利润不低于6000万元的指标。

重视科技元素；创业板适度提高了门槛，并特别强调了成长性。整体抬门槛的同时，对科技方向体现了一定的包容性。

3、严格上市公司持续监管，主要从信披、减持、分红、市值管理四个方面入手。分红ST规则针对有盈利和有未分配利润的公司，触达条件为三年累计分红不足30%或主板分红金额不到5000万元，两创不到3000万元，两个条件均不满足就会被ST。

不过要到2025年才首次实施，会促进这部分企业改过自新。

现在对于分红的重视程度很高，这条讨论也非常多，高股息方向确实值得重视，可以作为常规配置方向，但要注意节奏和潜在空间，毕竟股息率会随着上涨而降低，更多可以关注分红率提高空间大的方向。

4、加大退市监管力度。退市这事被诟病已久了，这两年有一些变化，但数量可能还是没有达到预期，加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局，是必须要走的路。

5、加强证券基金机构监管，推动行业回归本源、做优做强。支持头部机构通过并购重组等方式提升核心竞争力，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。

6、加强交易监管，增强资本市场内在稳定性。这块周末一同出了程序化交易管理规定，主要就是针对量化交易，其中提到了适当提高收费标准。这是量化交易的痛点，高频交易的费用磨损比较大，这一定程度会遏制交易的频率。

说白了就是很多投资者看着北向做交易，对市场干扰比较大，这块部分数据调整成盘后公布，有些调整为按月按年公布，预计一个月后开始实施。

7、大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量。长投增量入市，是A股长期走牛的核心关键，改革的再好，没有资金进场，是撑不起来牛市的。

8、进一步全面深化改革开放，更好服务高质量发展。"高质量发展"是今年的高频词汇，体会下来，高质量更多指向科技产业，也就是新质生产力。

9、推动形成促进资本市场高质量发展的合力，但其实很好理解，A股长期走牛需要多部门配合。

总的来说，"国九条"是长期的方针政策，短期更多是资金驱动，但细品九条中的各种细节，对A股长期向好，还是多了一份信心。

消费基金：白酒今天涨幅不错，主要是北向资金杀回来买入上涨的，现在的这个位置白酒算是比较合适的位置，如果想做短期的这个位置也是可以加仓的。

科技基金：芯片今天继续小幅度的上涨，依然看好成长板块在后续的走势。

短期半导体芯片受市场情绪以及需求担忧等影响，板块行情持续震荡，但从业绩端来看，整体已在修复过程中。周末半导体设备龙头公司北方华创发布一季度业绩预告，预计2024年一季度营业收入同比增长40.01%-61.19%，归母净利润同比增长75.77%-102.81%。

2024年中芯国际、长鑫存储、长江存储等先进工艺厂商资本开支有望较2023年大幅增长，同时半导体设备国产化率有望进一步提升，2024年国产半导体设备厂商订单及业绩有望延续高速增长。

此外，2024年2月全球半导体销售额为461.7亿美元，同比增长16.3%；其中中国半导体销售额为141.3亿美元，同比增长28.8%。全球和中国半导体销售额均连续4个月实现同比正增长，且涨幅继续扩大，行业景气度持续上行。

目前主流存储价格已连续上涨三个季度，预计二季度继续涨价趋势不变，三星、美光部分产品涨价超20%。跟随主流趋势，国内利基存储公司表示利基DRAM价格在2023年四季度有上涨，预计2024年上半年会延续温和上涨。

板块经历长时间调整后，具备较高投资性价比。

周期基金：猪肉最近出现了回调，继续保持观望一下。