国内方面，本轮库存周期从2020年年初开始，至今已经持续了超过50个月，当前中国库存周期的去库阶段已经基本结束，但由于需求仍然较弱，库存周期上行斜率较为平缓，处于周期底部的磨底阶段。
美国方面，库存周期已接近库存去化尾声，2024年1月，美国商业库存同比增速为0.41%，位于13.4%的历史分位点，已处于历史低位。有些行业出现了补库。
24年下半年到25年如果中美能够开启同步补库存周期的话，股市的盈利周期会值得期待。
1、半导体：存储业绩接二连三炸裂，市场终于开始反馈，真当AI创新周期是摆设？全球半导体销售已经连续4个月回升了，且国内增速最猛。。唉，成长熊市无视所有利好。
2、医药：传美国担忧如果限制药明，会大幅阻碍自身的药物研发进程，药明见状立即在洼地表演，并带动板块回血续命。虽然没跑赢大盘，虽然还在大坑里趴着，但对最近极其逆风的医药来说，不绿便是美德。。
3、基建：市场来回横跳，但人家阶段新高了。。中字头这波真的猛，"估值修复+市值管理+整合预期+高质量"，当下这逻辑组合有点无敌。
4、计算机：风偏回归后，调整过的AI依然是弹性最好的方向之一，A股一直演绎光模块&服务器等硬件逻辑，现在就等爆款应用的风来，软硬共振才大有可为。
目前行业分化挺大的，有的方向阶段新高，有的则粪坑遨游，喜哥近期慢慢的把定投都会做一些配置微调，尽量选择最具性价比的资产，而对于相对超涨的方向予以止盈调仓。
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