64.科技板块与5G概念刺激下，哪个指数有望受益？

科技板块与5G概念刺激下，哪个指数有望受益？

来自广发基金的雪球原创专栏

主播：小陆

2019年以来，A股全线飙升，主流指数涨幅纷纷超过20%，其中，在新概念手机、折叠屏、5G等热点主题轮番刺激推动下，信息技术板块更是一骑绝尘，领涨市场。

截止2020年2月17日，全指信息以19.68%的年内涨幅艳惊全场，在中证全指行业系列指数中高居榜首。

今年5G、柔性屏、人工智能、云计算和互联网金融等热点概念频现，引发相关个股掀起一轮又一轮的上涨。一项创新型技术的应用，往往带来翻天覆地的变化，资本市场对其中的商机充满想象。例如5G技术应用后，全部的4G设备均需要更换，仅此一项就可能孕育出数个新的手机龙头。

可能很多投资者不知道，上述概念均在出自一个行业——信息技术行业。信息技术行业多数个股是中小规模的民营企业，该类企业在过去几年中的去杠杆和贸易摩擦的背景下，股价被市场持续打压，整体估值较低，自身存在估值修复的上涨需求。近期在国家持续开展民营企业减税降费、加强融资支持等背景下，行业将获得恢复性增长。

信息技术是计算机技术广泛应用后产生的新行业，具体包括从事信息加工、信息传递的软件和硬件供应商、平台公司等，普遍具有较高的技术门槛。而跟踪信息行业一大指数，就是：全指信息指数，该指数目前成份股有411只。

近期信息技术行业的主要利好信息有：

一、科技兴国战略的实施

中国梦是一个强国梦，强国梦需要科技兴。作为最能体现科技含量的信息技术无疑是科技兴国战略的重中之重。目前我国已经在移动支付、量子通讯、5G、新能源汽车等局部领域走在世界前列。未来，随着科技兴国战略的逐步落地，人工智能、物联网、大数据和云计算等领域有望取得更大的突破。

二、政策支持力度的加大

政府的支持可以加快人力、资本等相关生产要素的集聚，释放出巨大的裂变效果。近年来，我国对创新型企业在税收、补贴和政策上给予大力支持，并积极引进创新型人才，扶持了一批信息技术行业的龙头。

全指信息的权重股中，囊括了人工智能、液晶显示屏/柔性屏、互联网金融、云计算、5G产业链等行业龙头股。未来随着更大力度的减税降费，信息技术行业有望加快发展。

三、龙头股优势突出，盈利稳健

良好的市场竞争格局可以减少企业内耗，促进行业稳健成长。当前我国A股的信息技术行业的细分龙头，已经度过最为困难的初创期和激烈竞争期，盈利能力逐步增强。第一权重股已经连续多年净资产收益率超过20%。未来，信息技术行业的发展有望更为稳健。

历史上信息技术指数在2005-2015年期间，最大涨幅达到17.71倍，显示了良好的成长性。

目前跟踪信息技术行业的基金为广发信息技术联接基金，分位A类和C类，建议长期投资选择A类，短期或非定投客户优先选择C类。

作者：广发基金

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