大咖主讲人雪球ID：@躺赢君
雪球大V，音频妹们称他是“球友中的梁朝伟”
声音听起来就很有钱有没有？他的口号是“让天下小散躺着把钱赚了”
个人雪球主页：https://xueqiu.com/u/6943090400
你好，我是躺赢君。
我，是一个自由职业者，日常工作就是做投资和写财经专栏。
这是我们第三次在投资第一课系列音频里相遇了，前两期课程，我们聊了关于公司分析的话题。
可是很多普通投资者，并不适合进行个股投资。
一来风险大，一只股票毫无理由， 随随便便跌个50%， 是再正常不过了。一般人的心脏受不了。
二来个股投资非常复杂，需要对行业、公司、财务等方方面面都有非常深刻的理解，大多数普通投资者没有这个时间和精力去学习和掌握 这些东西。
所以今天我就给大家推荐一种适合大多数普通人，风险小，收益又高的投资品，他就是ETF。
首先，什么是ETF呢？它其实是【指数基金】的一种。
先简单说下什么是【指数基金】。通常我们说买股票，买的都是单只的股票。
而指数基金呢就是按照一定的选股标准买一批股票，一般为几十只到上千只不等，构建一个【股票组合】。而这个选股标准我们就称之为【指数】。
比如我们的选股标准是，选市场里最大的300家公司，那就是【沪深300指数】。
再比如选上证交易所的所有股票，这就是我们熟知的【上证指数】。平时一般我们说的大盘涨了多少点，一般说的就是上证指数。
而ETF你可以简单理解为，一种能在【股票账户】内交易的指数基金，交易方法就类似于买卖股票，只不过现在你买的是一个股票组合。
打个比方，比如你买沪深300ETF，就是买了一个由全A股最大300家公司构成的股票组合。
那ETF对于普通人来说，相比买个股，有哪些优势呢？
一句话说就是上手简单，风险可控，收益可观。
这三点我们分别来说。
首先说上手简单。
你可能知道，长期看，股票作为一个整体，是所有大类资产里收益最好的。想通过投资长期获得高收益，投资组合里就必然要配置较大比例的股票资产。
但另外一个残酷的现实是：
股市里大部分股票都表现平平。涨得好的股票永远是极少数。而选到它们从概率上来说就是极为困难的。
更不用说绝大部分普通投资者并不具备很强的选股能力，在几千只股票里选到为数不多的几只大牛股几乎是不可能的。
既想获得股票的高收益，又不会选股，怎么办？
很简单，买ETF。
首先，ETF是一篮子股票，你可以用较少的资金量买到一个股票组合。这样相比单只或者几只个股，买到好股票的概率就大得多。
同时，买组合相比买个股，需要的投资知识和能力要少得多。
比如你看好5G行业，你只需要买5GETF，而不需要懂什么5G技术、5G的产业链、哪家公司最受益于5G的建设。
如果你说5G你不懂，你就看好中国未来的科技，那你就可以买泛科技类的基金，比如科技50ETF；
好，你说这些你也不懂，那就买个各个行业都有的ETF吧，我们把这种基金称之为【宽基】。比如沪深300ETF、中证500 ETF。
总之，你的认知在哪个层次，你就能靠ETF赚哪个层次的钱。
不会眼睁睁抱着垃圾股错过牛市。
再说风险可控。
首先ETF在交易时间是实时交易的，如果你买的ETF日常成交额比较大，比如5000万以上，一般很难跌停。一看到情况不对立马就可以卖出跑路。
不像很多个股，一不小心就是连续好几个跌停，想卖都卖不了。
比如这次疫情后的开年第一天，有上千只个股跌停，而像沪深300、中证500这种流动性好的主流ETF品种，全天几乎都是可以卖出的。
同样的，2015年的股灾中，如果你高位持有的是主流的ETF，也是完全可以从容逃顶的，不用像个股的持有者基本都得连续吃好几个跌停。
再 往远了说，长期持有一家公司很容易遇到各种黑天鹅事件，什么行业波动啦，经营危机啦，甚至最近瑞幸这种财务造假你没看出来，这些动不动就是腰斩，甚至最后退市。
而买ETF呢，就算你的组合中持有这种公司，但占比也是有限的，发生这种情况不会给资产带来重大损失
。
同时ETF还会定期调仓，剔除不满足指数选股条件的股票，而前面说的这些出问题的公司都是每次调仓被剔除的对象。
这就保证了ETF的新陈代谢，是ETF长期高收益的来源。
这种操作可谓是用进化论做投资，优胜劣汰，适者生存。
最后说收益可观。
在很多人的印象里，指数基金一直是种收益很差，很保守，很弱的投资品。因为它买了一堆股票，只能取得市场的平均收益嘛，里面的大牛股再牛，也只买了一点点啊。
真的是如此吗？
其实不然。很少有人知道，一个指数的上涨，其实正是由其中少量的大牛股带动的。
拿恒生指数来说，2008年6月10日~2018年6月10日之间，恒指总市值从11万亿港币涨到了20万亿港币，而这9万亿的上涨，其中有4万亿都是由一家公司贡献的，那就是——腾讯。
美国情况也是一样。著名金融学者威廉•伯恩斯坦就统计过，美国股市从1926年以来，所有的回报都是由4%的上市公司贡献的。
所以，买指数基金，不是一种弱势的投资，而是主动去捕捉大牛股的行为。
你是决定以你的投资水平，冒着错过牛市，甚至买到老千股直接亏光的风险，自信在几千只股票里选中腾讯呢？
还是买指数基金，安稳地享受主要由腾讯带来的10年1倍的涨幅呢？
我们再来看看 持有ETF的长期收益如何。
从2004年发布至今15年：
沪深300上涨超过5倍，年化收益12%；
中证500上涨超过6 倍，年化收益13%。
如果你在2015年这种牛市的高位卖出，下跌到一定程度后再买回来，收益还会更好。
可谓秒杀一切主流理财投资品种。
尤其在眼下的低利率时代，可以说是机会成本最低的投资品。
最后还有一点，买ETF特别省心。
投资它，我们几乎不用花什么时间和精力在投资这件事上长期就可以取得非常不错的收益。
不用跟踪行业动态，不用研究公司业务 ，不用为每天的涨跌担惊受怕。
你可以好好工作，享受生活。说不定最后获得的钱和幸福并不比从投资里获得的少。
投资本来就是为了更好的生活， 而ETF就是帮你平衡投资和生活的最佳工具。
最后我们总结一下，ETF的特点就是：
上手简单，风险可控，赚自己认知内的钱，不但收益可观，还省心省力。
可谓投资品中的战斗机。适合绝大多数投资者，包括很多专业投资者，投资老手，也可作为配置工具。
一句话总结：投资不懂选股，就搞ETF。
好了，今天的分享就到这里，如果你想学习更多关于基金投资和公司分析方面的知识，欢迎关注我的雪球号，我的雪球ID就叫“躺赢君”。
感谢你的收听，我们下期再见。
躺赢君往期节目指路——
19.公司分析|如何判断公司的行业发展空间？
https://www.ximalaya.com/shangye/31882474/268703906
22.公司分析|买股票不懂商业模式等于在玩火！
SOKIO_NET
上帝视角看问题总是天下无敌，还说15年高位卖地位买，服
1756929mwbe
万丢丢
👍！
成功2035
说话挺猛