做投资经常有人说,不要把鸡蛋放在一个篮子里,但是没有告诉我怎么把鸡蛋分配在不同的篮子里,导致很多人在分散投资的路上越走越远,不到万元的资金,却投资了十几只基金,以为这样就做到了资产配置。
你知道持有基金的最佳数量吗?你知道行业之间的关联度吗?你的基金投资组合和投资目标匹配吗?你做基金投资组合的依据是啥?
如果你回答不上来这些问题,那你可能需要重新审视自己的基金投资组合啦~
投资几只基金更合适?
巴菲特曾说:“对任何一个拥有常规资金量的人而言,如果他们真的懂得所投的生意,六个已经绰绰有余了,甚至,只要你能够顶住价格的波动,拥有三只股票就足够了”。虽然他说的是股票,但放到基金中其实也同样适用,尤其是喜欢购买偏股型基金的投资者。
相关券商机构也曾就此做过测算,当组合基金数量从1只逐步变化至5只时,风险指标在各个持有周期均出现明显下降;当组合基金数量提升至8只时,分散风险的效果就显得不那么强劲了,再加入基金甚至还可能起到相反的效果。最终给出的结论是:从风险量化的角度来看,持有5-8只基金可能是最佳的数量。超过这个数值,就可以考虑给基金投资组合“瘦身”啦~
如何给基金组合“瘦身”?
首先,要明确自己的投资目标。按照自己的投资目标进行取舍,若我们投资以保值增值为目的,债券型基金可以作为主要配置,然后少量配置混合型和股票型基金;但若想加速资产的增值速度,则可以提高混合型和股票型基金的配置比例。
其次,梳理持有基金,明确“瘦身部位”。将每种类型基金的持仓资产比例与自己的目标投资组合做对比,进行“取长补短”。
比如,目标投资组合的债券型资产:股票型资产为7:3,而现在持有的投资组合是5:5,这时就要考虑将部分股票型资产调仓至债券型资产中,以达到我们所设置的目标组合投资配置比例。
最后,对比风险收益特征,开始“瘦身”!
在已纳入投资组合的同类基金中,我们可以按照半年、一年、三年、五年的时间期限,查看基金历史收益排名,以此来了解基金短中长期的盈利能力,短中长期均跑输同行的基金,则可以考虑卖出。
需要注意,这时候可能会有些中长期表现较好的基金在2022年虽然排名靠前,但收益仍是负值,这时投资者无需过度担心,这可能是受海内外多种因素扰动的影响。对于这类基金我们应给予一些耐心,将眼光放远,耐心等待时间的馈赠。同时,还要看基金的最大回撤。
划定某个时间段,看这只基金的最大回撤是否在可承受范围之内。可以代入思考一下,比如,一只基金一个月内的最大回撤是5%,思考下自己能否承受一个月5%的资金浮亏。对于最大回撤不在承受范围内的基金应谨慎持有。
遇到风险收益相当,难以取舍的几只基金,可以从投资风格观察。观察基金的季报,看重仓的行业以及基金经理的投资方向等,投资方向相近或者相关度较高的,可以仅保留一只;同一基金经理管理的基金,也可以仅保留一只。
此外,如果与现在的投资风格不符合,或者投资你并不关注的行业,也可以考虑适时赎回。
最后想要提醒大家的是,最适合持有的基金数量只是一个参考值,从本质来看,最值得注意的还是基金投资组合的底层资产是否符合我们的投资目标。那么,你的基金组合需要“瘦身”吗?不妨按照这份攻略来重新审视一下吧~
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