丁士军教授《关于家庭财富代际转移动机的几种假说》推介
各位听众朋友们，大家好！我是中南财经政法大学法学本科生小敏，今天我给大家推荐的论文是著名经济学、农学和管理学专家——丁士军教授所写的《关于家庭财富代际转移动机的几种假说》。这篇论文发表于1999年《江汉论坛》第5期。
文章一开篇，丁教授便阐明了家庭财富代际转移在福利分配体系中的重要性。“工业革命打破了以前人们由于居住范围狭小以及血缘关系密切而形成的自愿的财富代际转移，出现了社会对福利进行分配的需要。由于福利分配的市场往往不是竞争性的，或者有外部性，因而其市场均衡不是帕累托最优的，造成福利分配的市场失灵，需要政府干预以及家庭内部分配等形式的补充。政府干预的社会福利制度由于其对公共资金的依赖以及缺乏激励机制而面临困境，而且其对私人储蓄的不利影响也被认为正在严重地削弱效率与增长。” 由于无力在短期内迅速建立完善的社会福利分配制度，发展中国家 “更需要寻求非正规的福利分配形式，家庭财富的代际转移分配在福利分配体系中越来越重要”，“成为促进家庭成员在不同生命周期内和度过不确定状态时平稳消费的主要形式。”
文章正文，丁教授阐释和分析了有关家庭财富代际转移的五种假说：
一、老年保障的假说。这是一个古老的假说，该“假说认为，当资产积累的其它方式受到限制时，个人将依赖其子女的代际转移来提供养老保障。” “在发展中国家，尤其是贫穷国家，子女通常是老年人养老保障的唯一手段。”但随着经济发展，市场的和公共部门的养老保障形式也在不断出现，养老会出现多种多样形式的组合，子女不再是唯一的保障。由此，“家庭拥有多子女的经济利益将会下降，其后果是生育率也将会下降。”
二、父母投资回报的假说。该假说认为，“在家庭内部存在一个隐形的资本借贷市场，父母在该市场上通过贷款或投资和赠与等各种方式来对子女进行代际转移。这种代际转移的主要方式是对子女进行人力资本投资(投资于子女的教育与健康等)，而子女通过对父母提供老年时的经济支持来隐形偿还父母的贷款或投资。”“贝克(Becker)等则提出过父母对子女人力资本投资的模型，在该模型中，子女成年后的创收能力依赖于其青少年时期所收到的父母花在子女身上时间的多少以及父母对子女教育和健康投资的数量。”“父母投资回报的假说在讨论家庭财富代际转移动机的问题上既强调家庭内部的代际联系，也强调这种财富代际转移的经济理性。”这对低收入父母会造成很大的压力。
三、利他主义的假说。“家庭财富的代际转移被假定为是家庭成员具有利他主义感情的结果。”这种资源分配是非常有效的，可以达到“所有家庭成员消费的加权总效用的极大化。”不过，各种不同家庭和成员的利他主义程度和代际转移的程度总是存在差异的。“例如， 家庭的某个保险契约将导致家庭收入从幸运的家庭成员向不幸的家庭成员的再分配，而这种分配的比例(保单的大小)是由利他主义的户主所决定的，因此这种分配兼有家庭成员之间通过有效契约的转移，也有利他主义的转移。再例如，父母对子女的人力资本投资或借贷既可能出于父母的利他主义感情，也可能出于父母投资回报的动机。”
四、交换动机的假说。该假说“基于交换的动机，而不是基于使家庭平稳消费的动机。家庭中成年子女往往会替父母支付各种家庭之外提供的服务，考克斯(Cox)提出的交换动机的假说认为， 从经济学的角度看，如果把父母对子女的代际转移看成是父母对子女这种支付服务的一种隐形报酬，而且这种家庭之外提供的服务没有需求弹性的话，父母将会愿意转移更多部分给那些收入相对较高的子女。因为收入相对较高的子女在替父母支付各种外部提供的服务时具有更高的支付能力，这样，父母将可能通过这种家庭内的转移交换而获得更大的利益。”“通俗地说来， 对父母和子女双方来说，家庭内以交换为动机的财富代际转移实际上是以时间换取金钱或用金钱换取时间。”如果这种服务也能从市场上获得的话，“市场的发育将会使以交换为动机的家庭财富代际转移走向衰落。”
五、家庭内部“谈判力”的假说。该假说关注家庭经济的“黑箱”，探究丈夫与妻子之间财富分配的原则与方法。其“基本思想就是家庭成员尤其是配偶之一拥有的‘谈判力’越强，则他能安排家庭消费的比例就越大。这种所谓的‘谈判力’就是指夫妻双方对家庭资源的控制程度以及各自创造收入的能力。这种‘谈判力’是决定转移方向与数量的重要力量。” 例如， “相对于父亲来说，如果母亲更具有利他主义感情的话，那么，母亲创造收入的能力或其财产所有权(代表着母亲的“谈判力量”)的增加将会导致家庭财富的较大比例转移到子女身上，父亲创造收入的能力或财产所有权(代表父亲的“谈判力量”)的增加将会导致较少比例的家庭财富转移到子女身上。”如何在中国和东亚的以父系为主的家庭中，增加母亲的“谈判力”是一个值得研究的课题。
在文章的总结部分，丁教授特别分析了性别差异对家庭财富代际转移的影响问题。“在许多亚洲国家或地区，性别对于父母对子女的财富代际转移和从子女得到回报都有着重要的影响。基于以父系为主的家庭里父母可以期望儿子的养老保障，以母系为主的家庭里父母可以期望女儿的养老保障，一般认为，子女性别的差异是父母在决定家庭财富代际转移时的一个重要动机。”
真没想到，我们家庭中竟也藏有这么多的假说和理论呀，真是大开眼界！最后，感谢丁教授的传道、授业和解惑！
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本期推荐人：中南财经政法大学法学本科生小敏
播音： 影子兵
指导老师：尹生
2019年9月
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