20世纪90年代初，宏观调控引起对公业务波动，招商银行开始将目光转向了个人业务。例如，向本地渔民提供存储结算服务。渔民收入较高，但收入波动幅度大，季节性强。由于渔业繁忙，渔民资金管理意识薄弱，招商银行就主动上门为渔民服务。
招商银行还通过零售业务方面的创新来吸引用户，扩大影响，比如1993年在深圳推出过储蓄夜市服务。招商银行还是最早在营业厅提供顾客关怀服务的银行，像免费糖果，大堂经理，引进排队叫号机，顾客可以坐着等号，这些都是招商银行早期零售顾客服务创新的例子。办卡送小礼物，也是从招商银行开始的。这些新型服务对招商银行的零售品牌进行了差异化的定义，传达出对零售客户友好的信息，但仅凭这些还不足以实现差异化的竞争优势。
1995年，招商银行推出了“一卡通”产品。一卡通运用电子科技，集定活期、多储种、多币种、多功能于一卡，是一款具备首创性的金融服务新产品，上市后大获成功，由此奠定了招商银行依托金融科技创新的领先地位。
2020年，在新冠疫情暴发后，招商银行零售业务受到打击，风险水平上升。受用户还款能力和意愿下降的影响，零售资产质量有所下降。招商银行董事长田惠宇承认，不知道零售业务占比的合理界限在哪里。根据招商银行的计划，在未来5年里零售业务收入占比将提升到60%。目前，招商银行市值大约1万亿元人民币，在它的竞争视野中，工商银行的市值是2万多亿，蚂蚁金服的市值是1.5万亿。
参考教材
《战略管理》希尔、琼斯、周长辉著
《管理学原理》第二版 韩瑞著
《创业管理》吴何著
《战略管理》（第2版）李振福、孙忠著
《现代企业管理》（第2版）吴何著
北京读天下
陈志武在音频“新教改革：金融解放与经济发展”谈到，处理未来不确定性的四种原理分别是金融（跨期跨地区的价值交换）、一神教、政府（福利和救济）、宗族（儒家）。历史上，这四种方法之间存在比较强烈的竞争，也都要解决逆向选择和道德风险的困难。一神教在风险互助方面的优势是能够建立起比较大的保险池子。一般认为，由于教义解释上的不同，导致基督徒不能做有息借贷，而犹太教徒则可以，直到加尔文重新给出解释，新教徒获得有息借贷的权限。加尔文的另一个贡献是预定论，主张“成功有理”。