今日要点速览：
1、电新二季度基金持仓分析；
2、电子二季度基金持仓分析；
3、科创板开市对计算机股投资影响。
电新：《二季度基金持仓点评：配置分化加剧，光伏最受青睐》
行业维度：整体配置强度环比基本持平，集中度大幅提升。板块维度：板块分化加剧，市场主要增配光伏环节。个股维度：二季度亿纬锂能、通威股份、宁德时代最受机构青睐。投资方面，新能源板块，光伏预计价格调整将趋于尾声且下半年需求高景气；风电预计下半年及明年装机仍将持续超预期增长，继续看好板块投资机会。电动车板块，判断当前位置已是中长期底部，建议开始增加配置。电力设备与工控板块，维持板块龙头仍处绝对收益配置区间的判断。
风险提示：1、政策调整的风险；2、新能源车产销量及光伏或风电装机量不达预期。
证券研究报告：《二季度基金持仓点评：配置分化加剧，光伏最受青睐》
对外发布时间：2019年7月21日
发布报告机构：长江证券研究所
本报告分析师：邬博华 SAC编号：S0490514040001
电子：《二季度电子板块基金持仓分析：重仓比例降幅较大，半导体配置趋势持续》
整体：二季度基金配置占比降幅较大，为近三年新低，核心矛盾改善利于配置回暖。基于二季度末数据显示，基金重仓持股中电子板块市值占比为6.76%，相较于上一季度下降1.47个百分点，降配比例为全部板块最高。细分：电子制造配置下降，半导体表现较优。电子制造受外部环境、下游需求与竞争格局等因素影响，二季度配置占比4.01%下降至3.13%；半导体板块二季度延续提升趋势，从0.90%提升至0.97%。陆港通电子持股二季度整体下降，与A股选股方式略有不同。从持仓比例上看，大部分电子标的二季度遭到外资减持，大族激光持股比例下降1.71个百分点，但持续获得外资青睐。
风险提示：1、全球半导体景气度不及预期，国内半导体建设进度不及预期；2、下游手机、笔电、电视、汽车、服务器等终端需求不及预期。
证券研究报告：《二季度电子板块基金持仓分析：重仓比例降幅较大，半导体配置趋势持续》
对外发布时间：2019年7月21日
发布报告机构：长江证券研究所
本报告分析师：莫文宇 SAC编号：S0490514090001
计算机：《观往知来，如何看待科创板对IT股投资的影响？》
我们通过对比，认为在板块属性、宏观环境与计算机行业政策周期均存在相似性的情况下，2009年10月30日创业板开市期间市场相关表现，或可为科创板开市后计算机行业的行情走向提供指引。具体来看：（1）2009年创业板上市前夕市场亦有“抽水”、“分流”之忧，从后续走势来看，无论是主板、中小板或是计算机行业，在创业板上市当日及后续一周内均有正向收益；（2）短期抽水效应影响有限的情况下，市场由于科创板上市带来的风格切换有望助力计算机行业流动性持续提升，从而获取超额收益；（3）科创板本身即为重视科技创新的体现，长期有望带来优质科技资产的进一步溢价。
风险提示：1、外围环境不确定性持续压制科技股风险偏好；2、产业推进不及预期。
证券研究报告：《观往知来，如何看待科创板对IT股投资的影响？》
对外发布时间：2019年7月21日
发布报告机构：长江证券研究所
本报告分析师：袁祥 SAC编号：S0490518070009
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